خرید طلا در چهارشنبه آخر ماه صفر و ۱۳ صفر
1403-05-25
در معاملات روز چهارشنبه، قیمت جهانی طلا با کاهش چشمگیر همراه شد و به ۳۳۴۱ دلار بهازای هر اونس رسید؛ این رقم نسبت به روز قبل ۲۴ دلار کاهش را نشان میدهد. این افت قیمت در شرایطی رخ میدهد که بازارها با دقت فراوان در انتظار انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده هستند؛ شاخصی که میتواند وضعیت آینده تورم و در نتیجه سیاستهای بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) را تحت تأثیر قرار دهد. همین عامل موجب شده سرمایهگذاران با احتیاط بیشتری در بازار طلا فعالیت کنند.
یکی از عوامل مهمی که مانع افزایش قیمت طلا در روزهای اخیر شده، افزایش نرخ بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا است. این موضوع، جذابیت داراییهای بدون سود مانند طلا را کاهش میدهد. همزمان، شاخص دلار آمریکا نیز روندی صعودی داشته که باعث کاهش تقاضا برای طلا در بازارهای جهانی شده است؛ زیرا طلا بهصورت دلاری معامله میشود و تقویت دلار آن را برای خریداران غیردلاری گرانتر میکند. این دو عامل کلیدی فشار مضاعفی بر قیمت فلزات گرانبها، بهویژه طلا، وارد کردهاند.
دادههای اقتصادی نشان میدهد قیمت مصرفکننده در آمریکا در ماه ژوئن بیشترین رشد را طی پنج ماه گذشته داشته است. افزایش قیمت برخی کالاها، تحتتأثیر تعرفههای تجاری و افزایش هزینه واردات، عامل اصلی این رشد محسوب میشود. این وضعیت باعث شده فدرال رزرو در موقعیت حساسی قرار بگیرد.
لوری لوگان، یکی از مقامات ارشد این نهاد، اعلام کرده که فدرال رزرو ممکن است برای اطمینان از پایداری تورم، نرخ بهره را برای مدت طولانیتری در سطح فعلی نگه دارد. این تصمیم میتواند در میانمدت بر بازار طلا اثرگذار باشد، چرا که نرخهای پایینتر بهره معمولاً به سود فلزات گرانبها هستند.
با وجود کاهش قیمت اخیر، طلا همچنان نقش خود را بهعنوان یک دارایی امن در دورههای بیثباتی اقتصادی و سیاسی ایفا میکند. در شرایطی که نگرانیها درباره رشد اقتصادی جهان، جنگهای تجاری و تصمیمات ناگهانی دولتها افزایش یافته، طلا میتواند از فشار ریسکهای سیستماتیک محافظت کند. سرمایهگذارانی که بهدنبال حفظ ارزش دارایی خود در مقابل تورم یا بحرانهای ژئوپولیتیک هستند، معمولاً به سمت خرید طلا متمایل میشوند، بهویژه زمانی که نرخ بهره در سطوح پایینی قرار دارد.
از دیگر عوامل مؤثر در نوسانات بازار فلزات گرانبها، افزایش تنشهای تجاری میان آمریکا و شرکای اقتصادیاش است. اخیراً دونالد ترامپ اعلام کرده از ابتدای ماه اوت، تعرفهای ۳۰ درصدی بر واردات از مکزیک و اتحادیه اروپا اعمال خواهد شد. هرچند وی اشاره کرده مذاکرات همچنان امکانپذیر است، اما بازارها نسبت به این تهدیدها واکنش منفی نشان دادهاند.
در واکنش به این تهدید، اتحادیه اروپا در جلسهای اضطراری در بروکسل با حضور وزرای تجارت، فهرستی از کالاهای آمریکایی به ارزش ۷۲ میلیارد یورو را برای اعمال تعرفههای تلافیجویانه آماده کرده است. این اقدام، فضای نااطمینانی را در بازارهای جهانی افزایش داده و مسیر قیمت طلا را تحت تأثیر قرار داده است.
در کنار طلا، سایر فلزات گرانبها نیز تحت تأثیر تحولات اقتصادی و سیاسی جهانی قرار گرفتهاند.
رشد قیمت نقره به دلیل کاربردهای صنعتی گسترده آن، در کنار ویژگیهای سرمایهگذاری مشابه با طلا، مورد توجه بسیاری از فعالان بازار قرار گرفته است. همچنین نوسانات بازار انرژی و فلزات پایه میتواند بر پلاتین و پالادیوم نیز اثرگذار باشد.
بهتر است بخوانید: خرید نقره یا طلا؛ راهنمای جامع سرمایهگذاری پربازده
سه نهاد مالی بزرگ یعنی مورگان استنلی، گلدمن ساکس و UBS در جدیدترین تحلیلهای خود، طلا را بهعنوان یکی از گزینههای برتر برای سرمایهگذاری معرفی کردهاند.
بهتر است بخوانید: طلا بخریم یا بفروشیم؟ ۵ نکته طلایی قبل از هر تصمیم در سال ۱۴۰۴
با توجه به شرایط کنونی، اگرچه طلا در کوتاهمدت با فشارهایی همچون رشد دلار و افزایش نرخ بازده اوراق مواجه است، اما در بلندمدت همچنان میتواند گزینهای جذاب برای سرمایهگذاران محتاط باشد.
وجود تورم، سیاستهای انقباضی ملایم، بیثباتی تجاری و فضای ناپایدار ژئوپولیتیک، همه دلایلی هستند که نشان میدهند طلا بهعنوان یک ابزار پوشش ریسک، جایگاه خود را حفظ کرده است.
خریداران طلا باید با در نظر گرفتن چشمانداز اقتصادی و دادههای کلان، برای ورود یا خروج از بازار تصمیمگیری کنند. در حال حاضر، حفظ بخشی از سبد سرمایه در طلا و نقره میتواند راهکاری منطقی برای مقابله با ریسکهای پیشرو باشد.
این گزارش صرفاً جهت اطلاعرسانی به علاقهمندان و فعالان بازار طلا تهیه شده و تحلیل ارائهشده برگرفته از منابع معتبر خبری و اقتصادی است.
گالری طلای دازل تنها نقش بازنشر اخبار اقتصادی و تحولات بازار فلزات گرانبها را بر عهده دارد و هیچگونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایهگذاری مخاطبان بر اساس این محتوا نمیپذیرد. توصیه میشود پیش از هرگونه اقدام مالی، با مشاوران و کارشناسان معتبر در حوزه سرمایهگذاری مشورت شود.
